Nazwę Korsze wywodzono od pruskiego bożka urodzaju Kursza. W XV wieku Korsze były majątkiem ziemskim , własnością rodu Spyrow . W1817 roku dobra te należały do rodziny Ramsdorfów,a osada liczyła wówczas 114 mieszkańców i 15 domów . Przełomowym zdarzeniem była w latach 1871- 1873 budowa linii kolejowej relacji Toruń-Iława-Wystruć oraz Królewiec-Korsze-Ełk. Dało to impuls rozwojowi osady , która stała się i jest nadal ważnym węzłem kolejowym o znaczeniu regionalnym. W okresie międzywojennym w Korszach powstał młyn , mleczarnia i fabryka mleka. W czasie II wojny światowej przy dworcu kolejowym mieścił się obóz robotników przymusowych. Zimą 1945 roku wkraczające wojska radzieckie zastały osadę niemal całkowicie wyludnioną. Pierwszymi polskimi osadnikami byli przeważnie, skierowani tu do pracy, kolejarze. Nowi mieszkańcy przybywali głównie ze wschodu, zwłaszcza z Wileńszczyzny. Korsze uzyskały prawa miejskie stosunkowo niedawno ,bo w roku 1962 . Herb miasta w jego obecnej postaci ustanowiła w 1991 roku Rada Miejska po przeprowadzonym konkursie. Wizerunek złotych kłosów z emblematem PKP na zielonym polu oddaje rolniczy charakter gminy i przypomina o kolejarskim rodowodzie miasta.